在人口老齡化不斷加劇的背景下，如何為居民織密養(yǎng)老生活的財務保障，日益受到廣泛關注。近日發(fā)布的《2022中國居民退休準備指數(shù)調研報告》(以下簡稱《報告》)顯示，2022年，我國居民退休準備指數(shù)為5.70，在選擇退休準備相關的金融產(chǎn)品時，商業(yè)保險產(chǎn)品正逐漸受到居民的更多青睞。

受青睞度超越銀行儲蓄

若使用2022年的權重對2021年的樣本進行計算，則2021年我國居民退休準備指數(shù)為6.87，不難看出，這一指標在2022年呈現(xiàn)大幅下降。

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對此，清華大學經(jīng)管學院中國保險與風險管理研究中心主任陳秉正表示，2022年，我國居民退休準備指數(shù)明顯低于2021年計算的結果，主要原因來自樣本特點的差異，2022年的結果更能反映我國居民退休準備情況的平均水平。以收入水平為例，本次調研受訪者個人稅前年收入均值為9.2萬元，與全國城鎮(zhèn)單位職工平均工資相近；同時，通過對問卷的表述進行優(yōu)化，設置輔助問題，很大程度上減輕了受訪者的過度自信。

在退休準備指數(shù)整體下降的背景下，退休準備指數(shù)較高人群具有怎樣的特點？陳秉正介紹說，高退休準備指數(shù)人群的整體畫像為：較為年長、已婚且有子女、身心健康、接受過高等教育、在政府部門或國有企事業(yè)單位工作、高個人收入與家庭收入。

《報告》詳細解析了我國居民的退休財務規(guī)劃狀況。具體來看，在養(yǎng)老金積累方式上，相對于不定額儲蓄的方式，居民更傾向于采取有規(guī)劃的定額儲蓄來為自身積累養(yǎng)老金。同時，《報告》顯示，受訪者認為，40%的養(yǎng)老金收入來自政府，是退休后最主要的收入來源，這與我國第一支柱基本養(yǎng)老金規(guī)模占比最大的事實相一致。

在具體的退休財務準備方式上，商業(yè)保險已經(jīng)超過銀行儲蓄，成為居民除社會保險外最主要的退休準備方式。專家認為，保險產(chǎn)品具有保證收益、多樣化領取、附加保障等獨特優(yōu)勢，種類豐富的商業(yè)保險可以滿足不同群體多元的退休準備需求，一定程度上較產(chǎn)品單一、同質化嚴重的銀行儲蓄更具吸引力。

《報告》顯示，無論是在已退休人群還是未退休人群中，壽險都是最受歡迎的保險品種，超過一半的受訪者購買過壽險產(chǎn)品。其次受歡迎的是商業(yè)養(yǎng)老保險和健康險，有42%的未退休者和34%的已退休者購買過商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，有36%的未退休者和27%的已退休者購買過健康/醫(yī)療/重疾險產(chǎn)品。

個人養(yǎng)老金存巨大發(fā)展空間

2022年11月25日，我國個人養(yǎng)老金制度在36個先行地區(qū)啟動實施。作為促進第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展的重要舉措，個人養(yǎng)老金將在居民未來退休財務生活中扮演十分重要的角色。

《報告》顯示，總體而言，我國居民目前對個人養(yǎng)老金制度仍缺乏了解。在被問及“對于個人養(yǎng)老金制度的了解程度”時，絕大多數(shù)受訪者表示“一般了解”或是“缺乏了解”，僅有20%的受訪者對該制度具有一定的了解，這表明個人養(yǎng)老金制度推出至今時間較短，在社會層面的宣傳和影響力度還十分有限，居民對該制度的認識有待進一步加強。

我國個人養(yǎng)老金制度實行個人賬戶制，賬戶中的養(yǎng)老金享受稅收優(yōu)惠政策。目前，個人養(yǎng)老金制度參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元，未來這一繳費上限將根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況等因素適時予以調整。

調研結果表明，當前繳費上限下的優(yōu)惠力度對于我國居民具有一定的吸引力。其中，51.9%的受訪者認為“一般吸引”，29.1%的受訪者認為“比較吸引”。

值得注意的是，對個人養(yǎng)老金制度越了解的居民，優(yōu)惠力度對其的吸引力也就越強。相比于在完全不了解個人養(yǎng)老金制度的受訪者中僅有21.9%的比例認為優(yōu)惠力度“比較吸引”或“完全吸引”，這一比例在完全了解該制度的受訪者中大幅上升至 75.9%。結合受訪者的個人收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從愿意繳納個人養(yǎng)老金的實際金額來看，如果沒有繳費上限，受訪者愿意每年繳納個人養(yǎng)老金的平均數(shù)額為2.4萬元，為現(xiàn)行繳費上限標準的兩倍。這一結果說明，我國居民實際上對個人養(yǎng)老金具有較高的需求，個人養(yǎng)老金賬戶的繳費標準和優(yōu)惠力度存在進一步提升的空間。

此外，《報告》還顯示，個人養(yǎng)老金作為居民退休收入的重要補充部分，按月、分次地領取賬戶資金將更有助于個體應對老齡化時代的長壽風險挑戰(zhàn)，實現(xiàn)生命周期效用的最大化。調研結果表明，有40.7%的受訪者愿意以年金化的方式在退休后領取個人養(yǎng)老金，盡管這一比例高于其他選項，但距離社會總體理想的比例仍有較大差距，我國居民對年金產(chǎn)品的需求還有待提升。

商業(yè)保險有待多點發(fā)力

針對目前我國居民退休的狀況，陳秉正建議，可從政府、企業(yè)和個人三個層面進一步推動發(fā)揮作用。

具體而言，政府應完善養(yǎng)老保障體系建設，促進“三支柱”養(yǎng)老金的協(xié)調發(fā)展；企業(yè)應為員工拓展提供退休后的經(jīng)濟保障，提高對于員工的身心健康關注；個人則應該不斷提高對財務規(guī)劃問題的認識理解能力，結合我國“三支柱”養(yǎng)老金體系現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢，確定個人養(yǎng)老金的策略選擇。

《報告》認為，作為養(yǎng)老金融的重要組成部分，商業(yè)保險在幫助居民做好退休財務準備方面應發(fā)揮重要且不可替代的作用?！秷蟾妗方ㄗh，保險公司應根據(jù)養(yǎng)老保障需要，積極創(chuàng)新養(yǎng)老年金產(chǎn)品。具體而言，開發(fā)契合養(yǎng)老需求的保額可變的壽險類產(chǎn)品，被保險人在退休前可獲得較高身故保障，退休后則適當降低身故保障，可將保單的部分現(xiàn)金價值提取出來供老年生活所用；開發(fā)可提供緊急流動性的養(yǎng)老年金產(chǎn)品，如當被保險人得了大病需要醫(yī)療費用時，可以獲得保險給付；積極開發(fā)與企(職)業(yè)年金對接的養(yǎng)老年金產(chǎn)品，當職工退休時將其在企業(yè)年金或職業(yè)年金個人賬戶中的資金以躉交保費的方式轉為養(yǎng)老年金保險，使得職工退休后終身擁有穩(wěn)定的收入；開發(fā)嵌入長期護理保障的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品，在養(yǎng)老年金保險合同中附加約定，如果未來被保險人進入需要護理的狀態(tài)，可用當期及未來的年金給付支付護理費用；在領取環(huán)節(jié)的設計上，應盡量鼓勵被保險人長期領??；積極探索并加快發(fā)展變額年金，體現(xiàn)出養(yǎng)老年金保險在提供長期經(jīng)濟收入保障方面具有的獨特優(yōu)勢。

人口老齡化程度的加速使得優(yōu)質養(yǎng)老服務的需求也在持續(xù)擴大?！秷蟾妗愤€建議，保險公司需要從單一的“資金保障”模式向“資金保障+服務提供”模式拓展，將“資金保障”與“服務提供”兩種功能結合起來，以保險業(yè)務為支點，以保險產(chǎn)品銜接上下游養(yǎng)老與健康服務，促進產(chǎn)品開發(fā)和養(yǎng)老業(yè)務相互融合，建立并完善“保險+醫(yī)療服務”“保險+健康管理”等模式，助力解決好老年人最關心的養(yǎng)老服務問題。

（文章來源：金融時報）