步入5月，存款利率的調(diào)整范圍覆蓋到了通知存款和協(xié)定存款產(chǎn)品。

對(duì)于近期多家銀行下調(diào)普通存款或者通知存款利率，安永大中華區(qū)金融服務(wù)高增長(zhǎng)市場(chǎng)主管合伙人許旭明表示，近期在市場(chǎng)自律機(jī)制政策的引導(dǎo)下，多數(shù)銀行下調(diào)存款利率，有利于銀行息差改善。

(資料圖)

存款利率調(diào)整有利于緩解息差壓力

“以往我們國(guó)家的貸款利率市場(chǎng)化改革進(jìn)度是快于存款市場(chǎng)化利率改革的，在LPR下行階段，貸款利率下降得比較快，但是存款是相對(duì)保持剛性的，這會(huì)導(dǎo)致銀行的息差收窄，包括人民銀行在內(nèi)的監(jiān)管也是高度重視的，現(xiàn)在正在進(jìn)一步推進(jìn)負(fù)債端存款市場(chǎng)利率化改革?！痹S旭明認(rèn)為，近期的存款降息，在一定程度上有利于緩解銀行息差壓力。

在負(fù)債和資產(chǎn)兩端共同作用下，2022年，銀行業(yè)凈息差呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

日前，安永發(fā)布的《中國(guó)上市銀行2022年度和2023年一季度業(yè)績(jī)回顧及未來(lái)展望》（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）顯示，2022年度大型銀行平均凈息差1.90%，較2021年下降13個(gè)基點(diǎn)，除中行以外的5家大型銀行的凈息差均有所下降，主要是由于受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下行以及減費(fèi)讓利等多重因素綜合影響，資產(chǎn)端收益率尤其是客戶貸款收益率下行較快。全國(guó)性股份制銀行2022年平均凈息差2.06%，較2021年下降13個(gè)基點(diǎn)，10家全國(guó)股份制銀行的凈息差均較2021年有所下降。城商行2022年平均凈息差1.90%，較2021年下降10個(gè)基點(diǎn)。農(nóng)商行2022年平均凈息差1.97%，較2021年下降15個(gè)基點(diǎn)。

“不過(guò)，銀行凈息差走勢(shì)受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、貨幣政策、信用周期、LPR等多重因素的影響，目前各家銀行息差水平相差較大，不排除后續(xù)進(jìn)一步分化的可能?！痹S旭明表示。

挖掘資產(chǎn)增長(zhǎng)新領(lǐng)域

許旭明認(rèn)為，提升息差不能只看資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)格，關(guān)鍵是要優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

2022年，上市銀行存款增速較快，存款定期化趨勢(shì)明顯。安永發(fā)布的報(bào)告顯示，2022年年末上市銀行的定期存款比重為53.51%，較2021年年末上升了2.90個(gè)百分點(diǎn)。其中，大型銀行2022年年末定期存款比重為52.25%，比2021年年末上升了2.92個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)性股份制銀行2022年年末定期存款比重為53.90%，比2021年年末上升了3.09個(gè)百分點(diǎn)。

安永認(rèn)為，上市銀行存款增速較快，存款定期化趨勢(shì)明顯與宏觀經(jīng)濟(jì)下行及資本市場(chǎng)波動(dòng)加大的背景下，企業(yè)居民投資、消費(fèi)意愿下滑，以及理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)加大等因素有關(guān)。而這也對(duì)上市銀行的成本管控帶來(lái)壓力。

安永報(bào)告指出，上市銀行需持續(xù)加強(qiáng)負(fù)債質(zhì)量管理，做好價(jià)格的前瞻評(píng)估，從負(fù)債結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定性、成本和資產(chǎn)的匹配等方面綜合考慮，動(dòng)態(tài)調(diào)整應(yīng)對(duì)策略。

對(duì)于銀行改善資產(chǎn)負(fù)債管理，許旭明表示，首先需要完善資產(chǎn)負(fù)債管理體系的建設(shè)，形成與銀行戰(zhàn)略一致的安全性、流動(dòng)性、效益性相平衡的策略。“從資產(chǎn)端來(lái)看，高收益通常意味著高風(fēng)險(xiǎn)，要平衡好價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。另外，期限長(zhǎng)的資產(chǎn)通常收益率更高，但流動(dòng)性差，因此還要平衡價(jià)格與流動(dòng)性的關(guān)系?！?/p>

許旭明認(rèn)為，提升息差不能只看資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)格，關(guān)鍵是要優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)?！罢{(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，一方面要從存量入手，在設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好的情況下，壓降與風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)不成比例的資產(chǎn)，提高客戶活期存款低息負(fù)債的沉淀率，降低負(fù)債成本。另一方面，強(qiáng)調(diào)對(duì)增量的質(zhì)量要求，加強(qiáng)行業(yè)研究，挖掘新的資產(chǎn)增長(zhǎng)領(lǐng)域，注重提升負(fù)債的管理質(zhì)量，關(guān)注負(fù)債來(lái)源的穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣性以及負(fù)債與資產(chǎn)匹配的合理性?！?/p>