由于產(chǎn)品近期收益波動較大，春節(jié)前銀行理財產(chǎn)品的推銷處于“啞火”狀態(tài)。銀行理財產(chǎn)品還值得投資么？

元旦假期剛結(jié)束不久，農(nóng)歷新年又將悄然而至。

【資料圖】

往年，每逢春節(jié)假期前夕，各大銀行都會推出新春專屬理財產(chǎn)品，以滿足投資者年終獎或閑置資金的理財需求，迎接新一年的“開門紅”。2023年是資管新規(guī)落地的第二年，在全面凈值化的時代，銀行的“春節(jié)理財”有何變化？春節(jié)前夕，銀行理財經(jīng)理會推薦哪些產(chǎn)品？

界面新聞記者走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點后發(fā)現(xiàn)，目前各銀行的春節(jié)專屬理財產(chǎn)品較為稀少，由于銀行理財子的產(chǎn)品近期收益波動較大，春節(jié)前銀行理財產(chǎn)品的推銷更是處于“啞火”狀態(tài)。

銀行“春節(jié)專享”產(chǎn)品寥寥無幾

多位銀行理財經(jīng)理告訴界面新聞，目前銀行已經(jīng)不太主推“春節(jié)專享理財”的概念，主要是因為理財產(chǎn)品凈值化的影響，理財產(chǎn)品都不保本了。“現(xiàn)在的理財產(chǎn)品都談不上是春節(jié)專享了，因為凈值化改造后，現(xiàn)在的理財產(chǎn)品收益和平時差不多了。”交通銀行某網(wǎng)點理財經(jīng)理直言。

“現(xiàn)在我們行還沒有推出特別的理財產(chǎn)品，而且從2022年開始，理財產(chǎn)品都完成凈值化改造了，產(chǎn)品本身都要投資到債券市場或者是權(quán)益市場當(dāng)中，因此受市場波動的影響，已經(jīng)沒法像之前的春節(jié)理財產(chǎn)品一樣，百分百保證收益?！惫獯筱y行某網(wǎng)點理財經(jīng)理告訴界面新聞。

與此同時，多位銀行理財經(jīng)理提到，額度充足是近期春節(jié)理財特點，比如，此前曾一單難搶的大額存單產(chǎn)品目前額度都相對充足，可以滿足投資者保本穩(wěn)健的投資需求。

春節(jié)前夕，銀行理財經(jīng)理會推薦哪些產(chǎn)品？

上述光大銀行理財經(jīng)理表示，2022年開始，該行會推出一兩只收益比較好的產(chǎn)品，作為春節(jié)年終獎理財產(chǎn)品推薦，今年目前還沒有確定。一般而言，該類理財產(chǎn)品會在手續(xù)費、費率上有優(yōu)惠，甚至有可能直接免除手續(xù)費。

一農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點工作人員介紹，該行目前“新年專享”的產(chǎn)品僅有存款類型產(chǎn)品“金穗銀利多”，以6個月的產(chǎn)品為例，年化利率為1.7%，5000元起存，比國有大行半年期的定期存款產(chǎn)品的掛牌利率1.45%高出25個基點。

一招商銀行理財經(jīng)理同樣推薦存款產(chǎn)品，不同的是，該行推出的產(chǎn)品為春節(jié)專享的短期結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，期限僅18天，風(fēng)險等級為R1，保本但收益不確定，收益與倫敦金標(biāo)掛鉤，最終利率水平取決于約定觀察日掛鉤標(biāo)的價格表表現(xiàn)，預(yù)期到期收益為年化1.65%或2.61%。

“目前銀行理財收益波動較大，所以暫時沒有比較推薦的產(chǎn)品。”建設(shè)銀行某網(wǎng)點客戶經(jīng)理則介紹，春節(jié)前夕，該行主推的理財產(chǎn)品有兩款，包括一款五年期躉交、預(yù)期收益約4.26%的保險，和一款風(fēng)險等級為R1、預(yù)期收益約2.2%至2.5%的同業(yè)存單基金。

線下春節(jié)專享銀行理財產(chǎn)品寥寥無幾，線上的產(chǎn)品情況如何？

界面新聞?chuàng)袊碡斁W(wǎng)統(tǒng)計，2023年尚未有銀行或銀行理財子公司推出“春節(jié)專享”的理財產(chǎn)品，目前僅有幾款存續(xù)的春節(jié)理財產(chǎn)品，多為2022年春節(jié)期間推出，產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)多為城商行、農(nóng)商行。

例如：2022年1月，廊坊銀行針對50萬元以上資產(chǎn)的客戶推出“金錦鯉系列11號封閉式凈值型人民幣理財產(chǎn)品”，期限為6至12個月；浙江禾城農(nóng)商行推出的“豐收豐禾2022年第013期封閉式凈值型理財產(chǎn)品(春節(jié)專屬)”， 期限為6至12個月；齊魯銀行推出“安穩(wěn)泉家71號春節(jié)專享”，期限為1至3年。

銀行理財產(chǎn)品還值得投資嗎？

值得一提的是，2022年以來，銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)了破凈潮、贖回潮，也讓銀行理財產(chǎn)品較少受到銀行理財經(jīng)理的推薦。多位銀行理財經(jīng)理坦言，往年春節(jié)前都想著“理財過年”， 今年的銀行理財子的產(chǎn)品收益情況不樂觀，導(dǎo)致部分投資者寧愿贖回也不愿投資。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月6日，全市場存續(xù)理財產(chǎn)品累計單位凈值小于1的破凈產(chǎn)品已經(jīng)超過650只，最近一個月總回報為負(fù)的超過2400只。

對此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華指出，近年來資本市場波動大影響理財凈值表現(xiàn)，并且由于全球面臨不確定性仍大，全球利率上升尚未見頂，市場仍存在一定顧慮；同時，投資者對理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型接受與理財公司產(chǎn)品創(chuàng)新等能力提升均需要一個過程。投資者需要理性看待理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型；同時，應(yīng)樹立長期價值投資理念。

對于銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)破凈潮、贖回潮的原因，周茂華表示，主要是2022年資本市場波動劇烈，波動外溢至理財產(chǎn)品市場，凈值波動增大；理財產(chǎn)品凈值下跌導(dǎo)致部分理財產(chǎn)品贖回。

易觀分析金融行業(yè)高級咨詢顧問蘇筱芮同樣表示，受股債波動影響，2022年三季度以來銀行理財產(chǎn)品，包括開放式及封閉式等，收益率均出現(xiàn)不同程度的回調(diào)，已有不少機構(gòu)著手下調(diào)平均業(yè)績比較基準(zhǔn)。

銀行理財產(chǎn)品還值得投資么？周茂華認(rèn)為，近年由于經(jīng)濟受多因素影響超預(yù)期，市場整體波動劇烈，但銀行理財公司從底層資產(chǎn)配置看，產(chǎn)品風(fēng)險適中，繼續(xù)受到穩(wěn)健型投資者偏好。中長期產(chǎn)品凈值波動相對股市等資產(chǎn)波動小。

在蘇筱芮看來，盡管近期銀行理財?shù)谋憩F(xiàn)不如人意，但整體來看，主要投向債市的銀行理財?shù)牟▌有匀孕∮诠墒校依L時間來看，長期投資的收益價值仍高于貨幣市場，仍然具有一定的市場需求。

對于部分投資者的春節(jié)理財需求，蘇筱芮建議，一是要關(guān)注流動性，即產(chǎn)品需要鎖定幾個月，合理做好資金安排，二是要關(guān)注風(fēng)險等級，產(chǎn)品主要投向如何，是否與自身的風(fēng)險承受能力相匹配，三是參考?xì)v史業(yè)績表現(xiàn)，既包括該產(chǎn)品的表現(xiàn)，也包括理財公司、銀行機構(gòu)的整體表現(xiàn)。

（文章來源：界面新聞）