從權(quán)益類理財表現(xiàn)看，榜單中18款權(quán)益類公募產(chǎn)品近一年來平均凈值增長率為-13.37%，18款產(chǎn)品中僅有2款產(chǎn)品錄得正收益。

南方財經(jīng)全媒體記者、研究員黃桂煊廣州報道

據(jù)南財理財通最新數(shù)據(jù)，截至12月18日，今年來全市場共發(fā)行凈值型理財產(chǎn)品25,945只。

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從風(fēng)險等級來看，產(chǎn)品風(fēng)險等級主要集中在二級(中低風(fēng)險)。其中，一級(低風(fēng)險)產(chǎn)品占比2.31%，二級(中低風(fēng)險)產(chǎn)品占比84.94%，三級(中風(fēng)險)產(chǎn)品占比11.68%，四級(中高風(fēng)險)產(chǎn)品占比0.57%，五級(高風(fēng)險)產(chǎn)品占比0.49%。

從投資性質(zhì)來看，固收類產(chǎn)品占比94.92%；混合類產(chǎn)品占比3.91%；權(quán)益類產(chǎn)品占比0.8%；商品及金融衍生品類產(chǎn)品占比0.37%。由此看出，固定收益類產(chǎn)品仍占據(jù)理財產(chǎn)品的主流。

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根據(jù)南財理財通數(shù)據(jù)，截至12月19日，理財公司存續(xù)的權(quán)益類公募產(chǎn)品(包含母行劃轉(zhuǎn)的老產(chǎn)品)共有25只。其中，光大理財有5只，產(chǎn)品數(shù)量最多；招銀理財次之，有4只；寧銀理財和華夏理財各有3只；信銀理財、貝萊德建信理財、青銀理財和民生理財各有2只；工銀理財和高盛工銀理財各有一只。截至12月19日，存續(xù)期限超過1年的產(chǎn)品有18只。

A股表現(xiàn)不盡如人意，僅3.46%股票型基金近一年錄得正收益

2022年即將收官，又到了回首復(fù)盤之時，近一年來A股市場表現(xiàn)可謂是不盡如人意。從主要指數(shù)漲跌幅看，南財金融終端數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，近一年來上證指數(shù)、上證50、滬深300、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指漲跌幅分別為-13.46%、-20.16%、-21.74%、-24.96%和-31.36%。其中，創(chuàng)業(yè)板指已跌超30%。

從公募基金收益情況看，據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，所有成立滿一年的股票型基金近一年平均收益率為-18.87%，近一年平均最大回撤為-31.38%，僅3.46%的股票型基金錄得正收益。偏股混合型基金方面，近一年平均收益率為-20.99%，近一年平均最大回撤為-31.24%，僅1.79%的偏股混合型基金錄得正收益。

而從權(quán)益類理財表現(xiàn)看，榜單中18款權(quán)益類公募產(chǎn)品近一年平均凈值增長率為-13.37%，18款產(chǎn)品中僅有2款產(chǎn)品錄得正收益。

具體來看，在權(quán)益類公募理財產(chǎn)品中，收益率排名首位的是光大理財“陽光紅基礎(chǔ)設(shè)施公墓REITs優(yōu)選1號”，近1年凈值上漲6.8%，公募REITs的優(yōu)勢凸顯，與A股市場相關(guān)性較低。華夏理財?shù)膬煽畲蛐虏呗援a(chǎn)品緊隨其后，整體收益穩(wěn)健波動較小。排名第四和第五的“陽光紅300紅利增強”和“招卓消費精選”近一年凈值下跌幅度小于10%，排名前十的產(chǎn)品近一年跌幅均在15%以內(nèi)。相比之下，光大理財兩款主題產(chǎn)品“陽光紅ESG行業(yè)精選”和“陽光紅衛(wèi)生安全主題精選”墊底，其中“陽光紅衛(wèi)生安全主題精選”近一年跌超30%。

從風(fēng)險指標(biāo)看，“睿贏精選權(quán)益周開”“寧耀全明星FOF1號”“工銀量化配置恒盛”“華夏龍盈權(quán)益類三個月定開FOF”四款底層配置公募基金的產(chǎn)品近1年年化波動率相對較低。最大回撤方面，除榜單前三名產(chǎn)品外，僅有“陽光紅300紅利增強”和“寧耀全明星FOF1號”近一年最大回撤小于20%。

權(quán)益類理財產(chǎn)品2022年三季度發(fā)行量下降，業(yè)內(nèi)人士稱主要受渠道影響

2022年三季度，A股市場經(jīng)歷了跌宕起伏、結(jié)構(gòu)性分化和個股的輪轉(zhuǎn)，為投資增加了曲折，也帶來了新的機會，權(quán)益基金自然不會缺席。

據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，權(quán)益基金發(fā)行市場三季度逐漸回暖。截至9月30日，按基金成立日計算，三季度新基金募資規(guī)模達4436.29億元。其中，新成立的主動權(quán)益基金合計126只，募資規(guī)模超過769.5億元，遠(yuǎn)高于二季度。

相比之下，銀行理財公司三季度發(fā)行意愿卻有所降低。據(jù)南財理財通數(shù)據(jù)，2022年三季度，僅有工銀理財發(fā)行了三款私募權(quán)益類產(chǎn)品，均為博股通利系列，主要投資未上市公司股權(quán)。另有華夏理財權(quán)益類公募產(chǎn)品“權(quán)益打新周期360天理財產(chǎn)品A款”新增S份額，面向華夏銀行渠道私行投資者銷售，起投金額為300萬元。而在今年一季度和二季度，理財公司各有7款權(quán)益類產(chǎn)品成立，覆蓋公募型和私募型。

其中，一季度期間，有三款公募型產(chǎn)品成立，分別是貝萊德建信理財?shù)摹柏愑疉股新機遇2期”、招銀理財?shù)摹罢凶繉＞匦隆?、光大理財?shù)摹瓣柟饧t新能源主題”，另有徽銀理財、杭銀理財、工銀理財和招銀理財各發(fā)行了一款私募產(chǎn)品。

二季度期間，青銀理財發(fā)行了一款公募型產(chǎn)品“成就系列2022年204期(權(quán)益類)”，另有工銀理財、招銀理財、中銀理財、蘇銀理財和興銀理財發(fā)行了私募產(chǎn)品。

對于三季度理財公司權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量較少的情況，某理財公司權(quán)益投資部負(fù)責(zé)人向課題組表示，主要受渠道影響，投資端想在低點布局產(chǎn)品，但渠道不給機會。

“是否能發(fā)產(chǎn)品還是要看不同理財公司在渠道端的強勢程度?！?/strong>另一股份行理財公司權(quán)益產(chǎn)品投資經(jīng)理解釋稱，如果理財公司相對強勢，那可能會在低點發(fā)產(chǎn)品；如果是渠道做主，那肯定不可能在市場低點發(fā)出來，或者說不可能均勻地在每一個季度都發(fā)，可能得在市場轉(zhuǎn)好的時候才會發(fā)出來，市場不好的時候就不發(fā)了。在三季度的時間點，銀行渠道基本都不發(fā)含權(quán)類的理財產(chǎn)品，更別說純權(quán)益類的。

此外，渠道的客戶基礎(chǔ)、產(chǎn)品的明星效應(yīng)、歷史業(yè)績等也是重要影響因素。上述投資經(jīng)理表示，公募基金的發(fā)行渠道除了銀行，還有券商，券商的客群有可能就是傾向低點布局，而面向理財客戶還是很難推。而且產(chǎn)品發(fā)行，肯定需要有一點明星效應(yīng)或者一些特殊的賣點。但是銀行理財目前做不到有明顯效應(yīng)，而且歷史業(yè)績也不長，所以在三季度或四季度發(fā)權(quán)益類理財，募集規(guī)模也會不理想。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道）